《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》（國務院國有資產監(jiān)督管理委員會令第42號）（下稱“《辦法》”）已正式施行，旨在深入落實全面依法治國戰(zhàn)略部署，深化法治央企建設，推動中央企業(yè)加強合規(guī)管理，切實防控合規(guī)風險。本文將以該《辦法》為根據，從實務角度對企業(yè)合規(guī)管理的要點進行解讀。

一、合規(guī)對象

主要包括兩方面，第一是企業(yè)經營管理行為合規(guī)，第二是員工履職行為合規(guī)。（《辦法》第三條）

「解讀」：《辦法》落腳點在企業(yè)“合規(guī)風險”上。通常，企業(yè)運營過程中主要包括三方面風險。一是經營風險，一般指由于生產經營變動或市場環(huán)境改變導致企業(yè)未來的經營性現金流量發(fā)生變化，從而影響企業(yè)市場價值的可能性。二是財務風險，狹義財務風險又稱籌資風險，是指企業(yè)因借入資金而產生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤（股東收益）的可變性。 ……